怎样学习和应用股票的技术分析

怎样学习和应用股票的技术分析

金投股票讯，为了便于探讨技术分析的本质，我们先建立一个简单的市场模型。从市场信息的产生到市场价格变化是一个完整的链条，我们把这一过程抽象表达为三个部分，即市场信息、人和市场价格变化。市场信息包含了每时每刻市场产生的所有信息总和，信息本身是中性的，它们不会直接作用于市场价格，只有当信息被人接收，并进行主观的解释后，变成交易行为，才会最终影响市场的价格变化。因此，市场信息与市场价格变化之间没有必然的因果关系，人是联系两者之间的重要中枢。由于人的主观价值取向不同，决定了市场基本模型是一个非线性的系统，也就是说，一个市场信息可能产生几个市场价格结果。

两者都是以捕捉市场的价格变化为最终的目的。基本分析是对市场信息面进行分析，从中得出理论上的价格变动的可能。由于它需要具备专业化的知识，并受到现实中的海量信息和信息不对称等因素的影响，使得它更适合机构投资者而不适于普通投资者。从分析结果上看，基本分析要受到市场模型中非线性因素的干扰，使得在局部价格走势上会出现较大的失真。而技术分析是对市场模型中最后一个环节——市场行为进行跟踪和分析，从而捕捉价格变动的趋向。应该说，技术分析在最大程度上回避了市场模型中的非线性因素，它甚至不考虑投资者是如何想的，它更关心投资者的交易行为(市场行为)。

技术分析本质：平衡与失衡?

技术分析是一种通过对市场行为的跟踪和分析来把握价格波动趋势的方法。技术分析可大致分为如下几类：价格形态分析、价格趋势分析、价格波动结构分析(波浪理论)、价格波动周期分析、市场成本分析、市场统计指标分析等等。

事实上，任何技术分析方法都只是一种工具而已，很单纯，它们仅是从不同的侧面来描述市场。要想正确使用技术分析工具，首先要正确理解市场。通过上文提的市场模型，我们发现，纵然市场外部的信息复杂多变，但是最终反映到交易行为上只有两种可能——非买即卖。市场价格就是买卖力量此消彼涨变化的结果。现在引入两个重要的概念：平衡与失衡。当买卖力量相当，市场处于平衡状态，价格表现为盘整的走势；当买卖的某一方力量较大时，市场处于失衡状态，价格表现为上涨或者下跌。这个窍门就是，任何技术分析方法都是通过技术分析工具所描述的市场信息来判断当前市场是处于何种状态(平衡与失衡)。

我们可以把平衡与失衡的概念引申到更为广阔的空间，如形态、时间、市场结构、市场成本的平衡与失衡等等。当你掌握了这个诀窍，也就掌握了技术分析的本质。

学习和应用技术分析?

就技术分析本身来讲，它只是一个工具，就像医生使用听诊器来监听病人的心跳一样。由于市场具有非线性的性质，因此决定了那些具有开放性、灵活性和容错性强的技术分析工具才更能贴近市场的本质。技术分析作为一种工具，任何人只要经过科学的学习，都能够熟练掌握。从这个层面上讲，技术分析是学有止境的。把握本质，由繁化简，止于中庸之境。

然而我们又看到，即便是投资高手，使用同样的分析工具，所取得的投资收益也不尽相同。此时的区别，不是来自于市场，更不是来自于技术分析本身，而是来自于我们自身的结构。技术分析就像是一面镜子，照出的是我们内心的贪婪和恐惧，此时的境界，已经超越技术分析本身。投资者在股市中，放弃小我，融入市场，达成个体与整体的和谐统一，是永无止境的过程。