金投网

如何正确的使用成交量来分析股票

对于个股,情况也是一样。放量上涨,或许机构在套现,中小投资者的买盘力量较强;而放量下跌,也可能是散户在争相出逃,机构在悄然吸纳。换句话说,根据放大的成交量的红色和绿色难以作出机构建仓或出货的判断,大家只能理性地定义:上涨放量或下跌放量,买盘、卖盘均较为积极。

如何正确的使用成交量来分析股票

金投股票讯,关于成交量的问题我搞不懂。比如,为什么一碰到绿色的成交量就会有分析师说冲高回落,或有人出逃,而在底部出现红色的成交量分析师就会说有人进场?绿色的成交量特别是下跌的大阴棒,难道不是因为市场分歧加大,有很多人卖也有很多人买吗?按理说这也应该是好事啊,为什么一碰到阴棒的成交量大家就说要小心,甚至说有资金出逃,怎么就不说是有资金进场呢?

成交量是投资者对股票走势进行技术分析的基本要素之一。在技术分析理论中,价、量、时、空被称作技术分析的四大要素。所谓技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料,以图形分析和指标分析工具来解释、预测未来的市场走势。关于价和量的趋势,一般来说,量是价的先行者。当量增时,价迟早会跟上来;当价升而量不增时,价迟早会跌下来。由此,市场形成一条公认的理论就是“价是虚的,而只有量才是真实的”。可见,成交量在技术分析中具有相当重要的意义。那么,投资者该如何正确理解和使用成交量来进行走势分析呢?

成交量的红色和绿色借鉴意义不大

日K线、周K线或月K线,都有红色和绿色的区别。对应地,成交量也分为红色和绿色。如果当天收市价比当天开盘价高,就显示为红色;反之,显示为绿色就是当天收市价比当天开盘价低。因为如此,很多人一看到绿色的成交量放大就判断主力出逃,看到红色的成交量就认为主力进场。

实际上,以此判断,依据并不充分。下跌过程中成交放量,既说明有很多卖盘,也说明有很多买盘,只是卖盘的力量更大。不过,这一现象并不意味着后市将延续长时间的跌势。为方便大家理解,我们以大盘为例,如2007年的“5·30”,市场出现连续重挫,虽然有汹涌的卖盘,但也有买盘进行了较为积极的承接,结果跌势仅持续4个交易日便开始回升。相比之下,在2007年10月16日创出历史高点6124点后的次日,大盘开始下跌,成交却呈现逐日缩减的态势。尽管下跌没有放量,但仍形成了顶部。因为下跌过程中缺乏买盘承接,显示资金对后市态度悲观,所以保持观望。由此可见,下跌缩量有时候比下跌放量更可怕。

同理,红色的成交量放大,也不应该被认为是主力进场的标志。如2008年7月9日和8月20日,当天大盘都放量拉长阳,但此后却未能延续升势。

对于个股,情况也是一样。放量上涨,或许机构在套现,中小投资者的买盘力量较强;而放量下跌,也可能是散户在争相出逃,机构在悄然吸纳。换句话说,根据放大的成交量的红色和绿色难以作出机构建仓或出货的判断,大家只能理性地定义:上涨放量或下跌放量,买盘、卖盘均较为积极。

天量天价、地量地价的惯例较有效

对于成交量在技术分析中的使用,投资者不应该只关注某日的变化,应该将时间段延长,便能够从中发现有价值的规律。建议大家使用单月的日均成交金额,即以一段时间的成交变化来对市场走势进行判断。可以发现,天量天价、地量地价的惯例较为有效。

仍以大盘为例,如2007年5月,两市合计日均成交金额创出高达3000多亿元的历史最高水平,结果其后一度出现重挫,并进行了一个多月的震荡调整。同年9月的日均成交金额近2500亿元,结果次月创出历史高点,其后便开始下挫。天量天价的特征明显。相反,同年7月和11月的日均成交金额处于1500亿元以下的水平,次月均出现上升行情,呈现地量地价的特征。而2008年8月的日均成交金额为500多亿元,创下2006年12月份以来的最低水平,9月份的前三周更下探至300多亿元,基本具备形成大型底部的条件。

历史上连续三个月成交处于低迷状态,后市出现时间长、空间大的升势概率极大。如2003年的8月、9月、10月维持低迷交投,11月中旬便开始出现一波强劲升势。2007年1月、2月、3月持续低迷,在3月下旬便开始向上突破,升势一直持续至“5·30”。2008年2月、3月、4月连续三个月的日均成交维持低迷水平,5月便曾有过强劲升势,但因地震灾害而夭折。而6月、7月、8月、9月的日均成交金额连续处于1200亿元以下的低迷水平,如果10月份能有效放大至1200亿元以上,大盘则仍有上行空间。不过,如果放大至2500亿元以上的水平,恐怕天量天价的惯例就要发挥作用了,则需警惕。

相关推荐

  • 股票换手率高好不好?换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性强弱的指标。...
    0阅读
  • 炒股是怎么回事?炒股就是通过证券市场对股票的买入、卖出之间的股价差额实现套利。简单来说,供求决定价格,买的人多价格就涨,卖的人多价格就跌。...
    线图分析 股票 股市 炒股 2014-10-20 16:41:42
    0阅读
  • 股市软件哪个好?其实大多数炒股软件都大同小异,许多证券公司网站上都有提供下载。...
    0阅读
  • 股票曲线图怎么看?在即时分时走势图画面敲F5就可以看到K线图,有日K线、周K线、月K线、5分钟线、15分钟线等不同周期的K线图。...
    线图分析 股市 股票 2014-10-17 17:26:00
    0阅读
  • 怎么看股票走势图?股票走势图通常是叫做分时走势图或即时走势图,它是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。...
    0阅读
  • 深市A股涨幅
  • 深市A股跌幅
排名 名称 现价 涨跌幅
排名 名称 现价 涨跌幅

温馨提示请远离场外配资,谨防上当受骗。

免责声明本文来自第三方投稿,投稿人在金投网发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org。

股票频道STOCK.CNGOLD.ORG