恒泰艾普（300157）好不好

恒泰艾普（300157）好不好？

恒泰艾普石油天然气技术服务股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)是由北京恒泰艾普石油勘探开发技术有限公司整体改制设立的股份有限公司,于2009年3月23日取得北京市工商行政管理局核发的注册号为110108008084949的企业法人营业执照。公司设立时的股本为人民币60,000,000.00元。

核心题材：

要点一：所属板块　创业板板块，深成500板块，油气设服板块，创业成份板块，页岩气板块，北京板块，石油行业板块，社保重仓板块，信托重仓板块，券商重仓板块，融资融券板块。

要点二：经营范围　石油天然气勘探技术、石油天然气设备、仪器仪表技术开发、技术培训、技术服务、技术转让、技术咨询;租赁石油天然气软件及硬件设备、仪器仪表;出租办公用房、出租商业用房;出租厂房;销售石油天然气设备、仪器仪表、计算机、软件及辅助设备、电子产品、通讯设备;计算机系统服务;软件开发;软件服务;数据处理(数据处理中的银行卡中心，PUE值在1.5以下的云计算数据中心除外);货物进出口、技术进出口、代理进出口。

要点三：主营油气勘探服务　公司主要从事油气资源的勘探开发技术服务，利用自主研发的油气勘探开发软件和相关技术帮助石油公司寻找油气资源。通过地震数据的处理、综合解释和油气藏开发方案设计等服务，降低勘探风险、提高勘探成功率和资源开采效率。公司拥有4大类、20套勘探开发软件产品，主导产品多数集中在地震数据处理和综合解释环节。公司软件产品技术高深复杂、价格昂贵平均每套售价超过100万元，由于是自主研发软件提供项目服务，在成本上具有极大优势。目前公司业务已基本覆盖了国内中石油、中石化、中海油三大石油公司及其主要的油田单位，开展项目服务大约200个。并且公司已成功开拓了美洲、中东、北非、中亚、东南亚等境外市场。

要点四：并购重组-募8.4亿囊收三家油服公司(已终止)　2014年10月15日披露了重组方案，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买新生代100%股权、购买阿派斯油藏100%股权;EPT(恒泰艾普美国子公司)拟以支付现金的方式购买美国阿派斯100%股权，并募集配套资金。其中EPT 购买美国阿派斯100%股权和恒泰艾普购买阿派斯油藏100%股权交易同时生效、互为前提。上述资产对价为84,500万元，其中，现金对价部分为43,300万元，股权对价为41,200万元，发行股份30,586,479股。公司将向朱勤俭、朱素俭等自然人、法人以13.47元/股发行股份，并向本次向元石资本、中再资产以同样价格发行股份募集配套资金，不超过28,000 万元，募集配套资金的发行股份数量不超过20,786,932 股。据悉，新生代是石油天然气工程服务技术见长的专业公司;美国阿派斯和阿派斯油藏是融方法研究、软件销售与集成、技术服务与咨询于一体的综合性油气勘探开发服务公司。交易对手方对所出售资产作出业绩承诺。恒泰艾普2月11日公告称，由于国际油价持续下跌，以及国内外油公司投资策略调整等因素，导致油服行业短期内发展前景不明朗，公司决定终止此次重组并向中国证监会申请撤回相关申请文件。

要点五：合作开发煤层气1　2011年8月，股东大会同意用自有资金收购中裕(河南)能源控股(简称“中裕能源”)所持有的河南中裕煤层气开发利用开发有限公司(以下简称“中裕煤层气”)42.42%的股权，(该部分股权中裕能源出资金额为7000万元)。收购之后，公司有中裕煤层气42.42%的表决权，享有35%收益分配权益。本次股权转让价款共计1.5亿元。中裕煤层气可开采5个主要矿区煤层气剩余可采储量为121.82亿方。目前，河南市场天然气入网平均价为每方1.6-1.8元，煤层气对客户的直接售价已达2.4元/方。保守估算预计在未来15年该矿区煤层气资源能带来109.64亿元的净收益。

要点六：合作开发煤层气2　该公司是中裕燃气(HK8070)的全资子公司中裕能源与河南省煤层气开发公司成立的合资公司，本公司收购中裕能源所持有的中裕煤层气42.42%股权完成后，中裕能源仍持有48.49%股权，享40%收益。中裕煤层气已间接获得河南省八个煤层气矿区煤层气资源独家开发权，分别位于河南省焦作、郑州、平顶山(包括禹州及汝州)、鹤壁、义马及永夏，进行勘探、开采、开发及生产煤层气。中裕煤层气的优势资源主要包括与当地各级政府和河南省煤层气公司维持了良好的公共关系，积累了一定的钻井经验，其控股股东中裕燃气具有雄厚的资金实力，并且在下游行业具有良好的燃气销售渠道。河南省煤层气是全国首家专业从事煤层气抽采利用和瓦斯综合治理的国有大型能源企业。由河南省人民政府出资并管理，股东为河南省6家国有重点煤炭企业和5家煤炭企事业单位。本次收购是公司跨出常规石油天然气技术服务领域，进入非常规油气资源勘探开发的重要举措。

要点七：1.87亿收购中盈安信51%股权　2013年10月，公司控股子公司博达瑞恒使用自筹资金 1.87 亿元收购中盈安信51%的股权。截至8月31 日，盈安信100%股权评估价值为 3.66亿元，较其净资产账面值 2458.59 万元，增值3.42亿元，增值率1389.18%。中盈安信主要为石油天然气行业提供全方位的以安全生产为核心、以两化融合为目标的信息及相关技术服务。包括上游油气田、中游油气长输管道、LNG 接收站以及下游炼化等各类终端设施的设计、施工、建设、运营、维护全生命周期的信息化管理及安全生产运营保障服务。财务显示，中盈安信1-8月营业收入为3872.87万元，净利为1395.08万元;2012年全年营业收入为1618.65万元，净利为86.67万元。交易对方承诺：中盈安信2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的税后净利润分别不低于 2815 万元、3750 万元、4750 万元和 4950 万元。对于此次收购，公司表示，收购中盈安信后公司可新增油气田数字化管理技术服务能力，进一步拓宽业务领域和客户资源，增强博达瑞恒在油田数字化管理服务行业的竞争力和市场占有率，有助于完成上市公司既定的战略规。

要点八：定增收购廊坊新赛浦　2012年8月，公司拟以42.18/股的价格向沈超、李文慧、陈锦波、孙庚文及田建平发行6,903,742股股份募集36,400万元人民币购买沈超、李文慧、陈锦波、孙庚文及田建平合法持有的廊坊开发区新赛浦石油设备有限公司合计100%股权，其中沈超持有廊坊新赛浦29.94%股权、李文慧持有廊坊新赛浦24.17%股权、陈锦波持有廊坊新赛浦22.45%股权、孙庚文持有廊坊新赛浦16%股权、田建平持有廊坊新赛浦7.44%股权。廊坊新赛浦成立于1998年6月18日，注册资本为1,200万元人民币。经营范围为电缆作业、测试等专用设备、特种车辆、钻孔机、仪器、密封件的制造及配件供应等。廊坊新赛浦原股东承诺廊坊新赛浦2011年度、2012年度、2013年度、2014年度实现的经具有证券业务资格的会计师事务所审计的扣除非经常性损益后的净利润不低于2,958万元、3,232万元、3,931万元和4,788万元。通过此次交易，公司将进入石油重点设备制造领域，既定规划的三大业务板块将初具规模。公司将成为有能力为油田客户提供包括勘探开发软件及技术服务和石油重点设备技术及制造在内的综合供应商，从而巩固和发展在行业内的竞争优势。

要点九：全资子公司签订重大合同　2012年11月，公司全资子公司廊坊开发区新赛浦石油设备有限公司与Sealand Engineering and Well Services Asia-Kish在北京签订《测井技术服务合作合同》，暂定合同总金额为1,623万欧元，占公司2011年度经审计营业收入的60.63%。该合同分三年完成，按照收入确认原则，合同的签订预计对公司2012年度的业绩不构成重大影响。

要点十：首发募资项目　本次募资总额38147.69万元，投入2个项目：“勘探开发软件研发”(截至2011年一季度末进度0.84%)、“数据处理解释中心建设”(0.44%)分别投入16266.34万元、21881.35万元。勘探开发软件研发项目包括5个软件新产品研发子项目。5个子项目实施的第4年开始产生销售收入，预计销售收入为16302万元。数据中心项目是对北京地震数据处理解释中心进行扩建(6.97%)，项目实施后设备配置将大大提高，包括1024个节点的计算机集群(64位、四核、双CPU)，16台刀片服务器，千兆交换机及400多个终端，150多台工作站，50台研发服务器及各种输入、输出外设及绘图设备，存储磁盘总容量将达到2000TB。预计项目服务营业收入12377万元。

要点十一：收购西油联合股权并增资　2012年8月，公司拟使用超募资金7,000万元人民币收购成都西油联合石油天然气工程技术有限公司35%的股权;同时，使用超募资金单方向西油联合增资6,530.61万元人民币。交易完成后，公司将持有西油联合51%股权。西油联合成立于2006年3月7日，注册资本为500万元人民币。经营范围为石油天然气工程技术服务、咨询，石油天然气管道检测、安装工程施工、防腐施工(凭资质许可从事经营)等。截至2012年6月30日，总资产为50,650,255.69元人民币，总负债为28,599,330.63元人民币，所有者权益为22,050,925.06元人民币，2012年1-6月营业收入为25,371,854.26元人民币，净利润为9,886,831.94元人民币。交易对方(黄彬和吴槟蓉)承诺2012年、2013年和2014年西油联合经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的税后净利润分别不低于2,500万元人民币、3,250万元人民币和4,225万元人民币。此次交易有助于推进公司既定发展战略，完善公司技术服务业务板块，拓宽公司的业务领域和客户资源，实现并购双方的协同发展，提升公司业绩。

要点十二：收购股权-博达瑞恒　2012年3月，公司为了丰富上市公司产品线，拓展上市公司油气服务范围，实现并购双方的技术互补与提升，拟使用超募资金13,400.21万元用于收购北京博达瑞恒科技有限公司51%股权。博达瑞恒是国内领先的专门从事石油勘探开发软件研发销售、国外软件代理销售及技术咨询与技术服务的高科技软件技术公司。本次收购将增强上市公司与博达瑞恒的销售能力，有利于在未来市场竞争中赢得优势。

要点十三：股权收购并增资　2013年4月，公司拟向崔勇、张时文、姜玉新、杨茜非公开发行股份，以购买其合计持有的北京博达瑞恒科技有限公司49%股权，并向黄彬非公开发行股份，购买其持有的成都西油联合石油天然气工程技术有限公司49%股权。交易完成后，博达瑞恒和西油联合将成为本公司的全资子公司。同时，向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金 1.17亿元，用于两家标的公司补充流动资金和并购完成后的业务整合。

要点十四：超募资金　公司首发募集资金净额为118351.95万元，超募资金为80204.26万元。截止2011年7月21日已确定计划金额6469.2万元，尚未确定计划73735.06万元。募投项目中涉及的场地实施由公司购置，公司原计划在北京市海淀区购置办公场所7,200平方米，原预计购置单价为人民币15,000元/平方米，原预计总价为108,000,000元。由于北京市商业地产价格上涨，增长幅度较大，募投项目实施场地的实际购置价格超出原预算人民币6,469.2万元，公司拟使用超募资金补充原募投项目资金缺口购置固定资产。

要点十五：自愿锁定承诺　控股股东及实际控制人孙庚文承诺：自上市之日起36个月内，其他股东以及通过志大同向间接持有公司股份的监事和高管及其亲属汤承锋等8人均承诺：自上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司首发前已发行的股份，也不由公司回购这部分股份。金石投资、百衲投资、孟庆有、张晓雷及林贵承诺：自公司完成相应工商变更登记之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司首发前已发行的股份，也不由公司回购这部分股份。除上述承诺公司董事、监事、高管承诺：在任职期间每年转让的股份不超过其持有公司股份总数的25%;离职后半年内不转让。

要点十六：煤层气发展前景广阔　煤层气是一种自生自储式的非常规天然气，俗称瓦斯，是在生成煤的煤化作用过程中形成的，主要以吸附状态赋存于煤层及其围岩中。由于在燃烧过程中基本无烟尘，煤层气可以说是一种洁净、热值高、优质、开发利用前景广泛的新能源。我国煤层气资源非常丰富，仅次于俄罗斯、加拿大列全球第三，未开发储量逾31万亿立方米。国家能源局正在编制的《煤层气开发利用“十二五”规划》提出，“十二五”末，我国煤层气产量将达200亿~240亿立方米。到2015年和2020年分别新增探明地质储量10000亿立方米和20000亿立方米。我国目前井下、地面合计开采煤层气75亿立方米，天然气替代比例不到10%，而未来五年我国天然气缺口将达1600亿立方米，其中50%若由煤层气替代，市场成长空间将超过10倍。