美亚柏科（300188）如何

美亚柏科（300188）如何？

前身厦门市美亚柏科资讯科技有限公司成立于1999年9月22日,成立时注册资本为人民币50万元。2009年9月17 日,经有限公司股东会决议通过,以截至2009年8月31日经天健光华(北京)会计师事务所有限公司(现为天健正信会计事务所有限公司)审计的母公司净资产额55,275,985.13 元,折合股本4,000万股,其余净资产15,275,985.13元计入资本公积。2009年9月22日,厦门市工商行政管理局核准了股份公司的整体变更设立。

核心题材：

要点一：所属板块　创业板板块，机构重仓板块，股权激励板块，厦门板块，2025规划板块，大数据板块，国家安防板块，网络安全板块，电子信息板块，券商重仓板块。

要点二：经营范围　系统集成、计算机软件开发;信息咨询服务(不含证券、期货等需经许可的金融、咨询项目);批发零售电子计算机、网络设备、通信设备;代制作网页、服务器内存空间出租、网站建设;互联网上网服务(限分公司经营)。经营各类商品和技术的进出口(不另附进出口商品目录)但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。国内版电子出版物批发零售(有效期至2020年3月31日)。计算机软件、硬件设备租赁。经国家密码管理机构批准的商用密码产品的开发、生产(有效期2012年11月22日至2015年11月22日)。(以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营。)

要点三：主营电子数据取证　公司是国内领先的电子数据取证与安全产品及服务提供商，主营业务包括电子数据取证产品和网络信息安全产品两大产品系列，电子数据鉴定服务和互联网数字知识产权保护服务两大服务体系。在电子数据取证领域，2008年市场占有率国内第一，达到41.78%;在网络信息安全领域，公司业务主要集中在内容安全搜索领域，客户主要是国家各级政府部门，目前尚未形成稳定的市场竞争格局，也无外资进入。

要点四：首发募投项目　本次募集资金扣除发行费用后，用于以下三个项目，6993.29万元用于电子数据取证产品项目，6291.62万元用于网络信息安全产品项目，3459.95万元用于电子数据鉴定及知识产权保护服务项目，其余用于运营资金。电子数据取证产品项目建设期4年，实施后可实现年销售收入31840万元，年税后利润4906.35万元。网络信息安全产品项目建设期4年，实施后年可实现销售收入26700万元，年税后利润7101.22万元。电子数据鉴定及知识产权保护服务项目建设期5年，实施后年可实现销售收入9300万元，年税后利润2864.57万元。截止2011年3月末，以上项目尚无投入。

要点五：超募资金　公司首发募集资金净额为50140.6万元，超募资金为33395.74万元。截止2011年4月13日已确定计划金额0万元，尚未确定计划33395.74万元。

要点六：购建研发生产中心　2012年3月，为了抓住国家对新兴产业大力扶持的市场机遇，促进公司产品结构调整和升级，进一步扩大公司的生产经营规模，拓展产品应用领域，公司拟使用超募资金人民币16,468.61万元购买大楼用于建设研发生产中心。该中心将集办公、研发、测试、生产、产品展示、培训等功能，满足公司业务发展的硬件设施需求，重点促进公司技术与产品创新，有利于其他几个募投项目的实施，强化公司的行业领先地位。本项目投资建设计划18个月，拟于2012 年5月份启动至2013年10月结束。

要点七：对外投资-收购新德汇　2013年8月，公司拟使用超募资金5,854.80 万元，以增资并受让部分股权的方式投资新德汇，本次交易完成后，美亚柏科将持有新德汇51%股权，成为其控股股东。新德汇专注于公安刑侦信息技术及应用软件的开发，客户遍布100 多个城市的公安系统，是国内较有影响力的公安刑侦信息技术软件与专用设备提供商。

要点八：合作意向-巨龙软件　2012年6月，公司与厦门市巨龙软件工程有限公司签订了《合资意向书》，巨龙软件拟与公司合作的各项软件技术产品及业务资产新设成立全资子公司，全资子公司初步估值为 5400 万元，公司拟以现金 1900 万元向目标公司增资，同时购买部分股权、支付股权转让价款 1823 万元的方式，共取得目标公司 51%股权。巨龙软件持有目标公司 49%股权。同时巨龙软件承诺目标公司 2012 年、2013 年、2014 年经具有证券从业资格的会计师事务所审计后的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于 140万元、650 万元、950 万元，任一年度的扣除非经常性损益后的净利润未达到承诺的指标，巨龙软件应对公司给予现金补偿。

要点九：平台优势　公司拥有国内首家电子数据鉴定实验室，以及国内为数不多的顶级无尘实验室。公司的电子数据鉴定业务是通过福建中证司法鉴定中心开展，中证司法鉴定中心隶属于公司全资子公司厦门美亚，是国内四大主要的电子数据司法鉴定中心之一，也是全国第一个通过CNAS认可的非公电子数据鉴定机构。2009年，公司的电子数据取证综合平台产业化项目列入国家信息安全高技术产业重大专项。

要点十：互联网知识产权保护　目前国内互联网数字知识产权的保护主要还是通过行政管理和法律诉讼的方式进行，而公司是目前国内唯一通过高科技方法进行保护服务的机构。同时国内主要的服务企业以事后诉讼为主，而公司依靠技术手段以事前防范及事中控制为主。公司在影视的网络侵权预防与处置、网络游戏私服外挂的预防与处置、网络出版的侵权发现与索赔等方面，已探索出了可行的商业运作模式。与中影、美国电影协会、TVB、乐视网、腾讯、搜狐畅游。

要点十一：行业前景　国内电子数据取证产品主要用于司法机关，公司已开始培育和开拓工商、税务、海关、证券等市场。国家工商总局于2010年6月1日正式发布《网络商品交易及有关服务行为管理暂行办法》，中国的电子商务市场已有法可依。监管部门基于执法的需要，将对电子数据取证产品产生不断增长的需求。在税务稽查方面，纸质查账将逐步被电子查账所替代，税务稽查在行政执法过程中采用电子数据取证设备将是必然。根据09年《中国网吧行业影视版权状况报告》，中国网吧影视盗版率已经达到89.4%，网吧盗版将催生高达90亿元的版权保护代理市场。

要点十二：税收优惠　公司于08年9月获认高新技术企业，有效期3年，2008年-2010年3个年度公司适用的企业所得税税率为15%。公司享受“销售自行开发生产的软件产品增值税实际税率超过3%的部分实行即征即退”的优惠税收政策(2010年为限，新政尚未出台)。2011年2月，公司被认定为“2010年度国家规划布局内重点软件企业”。根据相关规定，获认的企业当年未享受免税优惠的，减按10%的税率征收企业所得税。

要点十三：股权激励　2012年1月，公司拟授予股票期权总数217.80万份，占公司股本总额的4.07%。公司授予激励对象每1份股票期权以及限制性股票的行权价格分别为17.36元。行权条件为以2011为基数，2012- 2014年相对于2011年度净利润增长不低于120%、140%、160%;且加权平均净资产收益率分别不低于8%、8.5%、9%。本计划激励对象为公司高级管理人员、中级管理技术人员，以及经公司董事会认定的对公司经营业绩和未来发展有重要影响的核心营销、技术和管理骨干共203人，占公司总人数634人的32.33%。

要点十四：股东回报规划　2012年7月，公司制定股东回报规划(2012-2014年)。未来三年内，公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合的方式分配利润。公司将积极采取现金方式分配利润，在符合相关法律法规及公司章程和制度的有关规定和条件下，每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的10%，且公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。在符合分红条件情况下，公司董事会可以根据公司的资金状况提议公司进行中期现金分配。如果未来三年内公司净利润保持持续稳定增长，公司可提高现金分红比例或实施股票股利分配，加大对股东的回报力度。

要点十五：自愿锁定承诺　全体股东承诺：自股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。董事、高级管理人员郭永芳、李国林、刘祥南、申强、丛艳芬、张雪峰、吴鸿伟、赵庸、高峰、黄基鹏、张乃军、杨爱国、郭泓还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让直接或间接持有的发行人股份不超过其所持有发行人股份总数的25%;离职后半年内，不转让其直接或间接持有的发行人股份。