金投网

封闭式基金折价率是什么意思

封闭式基金折价率是指封闭式基金的基金份额净值和单位市价之差与基金份额净值的比率。

封闭式基金折价率是什么意思

金投股票讯,封闭式基金(close-end funds)是指基金的发起人在设立基金时,限定了基金单位的发行总额,筹足总额后,基金即宣告成立,并进行封闭,在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法,投资者日后买卖基金单位,都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。

由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式,因此交易价格受到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净资产值,即相对其净资产值,封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。国外封闭式基金的实践显示其交易价格往往存在先溢价后折价的价格波动规律。从中国封闭式基金的运行情况看,无论基本面状况如何变化,中国封闭式基金的交易价格走势也始终未能脱离先溢价、后折价的价格波动规律。目前,中国封闭式基金正运行在“折价”的阶段,并且自2002年以来我国封闭式基金的折价率(市价减净值再除于净值)呈现出逐步上升的趋势,部分封闭式基金长时间的折价率竟高达30%以上,明显高于国外封闭式基金的折价水平。 按照《证券投资基金管理办法》的规定,封闭式基金的收益分配每年不得少于一次,封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%,封闭式基金一般采用现金方式分红。

另外,在西方国家一百多年的基金发展史中,一直是封闭式基金独占鳌头,直到上世纪八十年代后才让位于开放式基金而居次席。相对国外封闭式基金的发展历程,中国封闭式基金尚属婴幼儿阶段,理应有巨大的生存发展空间。但令人困惑的是,经历了起步、规范和发展的我国封闭式基金,却在最近一年多时间里止步不前了。从市场表现看,封闭式基金上市即跌破发行价、而且价格不断走低,成交日趋萎缩,原本精彩纷呈的基金市场几成一潭死水,波澜不兴。特别是封闭式基金的发行渺无音讯已一年有余。这一切似乎在昭示:封闭式基金已穷途末路。

折价率折价率的内涵是以基金份额净值为参考,单位市价相对于基金份额净值的一种折损。因此,封闭式基金折价率的定义如下:

封闭式基金折价率是指封闭式基金的基金份额净值和单位市价之差与基金份额净值的比率。

封闭式基金折价率折价幅度的大小会影响到封闭式基金的投资价值。除了投资目标和管理水平外,封闭式基金折价率是评估封闭式基金的一个重要因素,对投资者来说高封闭式基金折价率存在一定的投资机会。

由于封闭式基金运行到期后是要按净值偿付的或清算的,所以封闭式基金折价率越高的封闭式基金,潜在的投资价值就越大。

相关推荐

  • 富格林投资悉知随着时代的变迁跟科技的发展,当今社会不定时带来一些新鲜事物,而人们所要做的即是慢慢认识然后接受它,就比方说黄金交易,随着人们的经济理念的转变,对于投资理财概念的认识也逐渐深刻,黄金本身凭借着极大的...
    股票新闻 2022-9-9 12:51:55
    0阅读
  • 富格林悉知在贵金属交易过程中遇到黑平台情况时,首先要重视黑平台原因的分析,富格林认为只有理的分析被揭秘的案例才能明确如何追回的方向。如果是因为一时失误导致陷入黑平台,那就及时总结经验教训防止下次再犯行。客观来讲...
    股票新闻 2022-9-9 12:51:44
    0阅读
  • 富格林指出,想要揭开贵金属交易过程中一些诱导黑幕的伪装,首先自身要掌握足够的知识储备,还要学习业内先进的鉴别方法和技巧。富格林表示,此外,能够以冷静平和的心态来面对诱导黑幕也是优秀的投资素质体现。客观来讲,诱导...
    股票新闻 2022-9-9 12:51:33
    0阅读
  • 富格林了解,过往的曝光案例中投资者造成被骗,很大一部分原因是没有识破被骗套路,并且不采取积极的行动追回被骗,这才导致了悲剧的酿成。富格林表示,投资者需要先在过往被曝光的案例中了解被骗的套路,减少陷入其中。如果不...
    股票新闻 2022-9-9 12:51:22
    0阅读
  • 富格林悉知在现货黄金投资中正规带单案例分享的设置止盈止损的分别是帮助投资者锁住利润和控制亏损风险。富格林提出要知道,在正规投资中投资者最怕的还是遇到亏损风险。那么该如何分析带单分享的止损才能防备亏损风险呢?对此...
    股票新闻 2022-9-9 12:51:12
    0阅读
  • 深市A股涨幅
  • 深市A股跌幅
排名 名称 现价 涨跌幅
排名 名称 现价 涨跌幅

温馨提示请远离场外配资,谨防上当受骗。

免责声明本文来自第三方投稿,投稿人在金投网发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org。

股票频道STOCK.CNGOLD.ORG