7月31日,随着省经信委、省财政厅和华泰证券正式签约,总规模300亿元的江苏工业和信息产业投资基金孵化成功,这是江苏迄今自主发起设立的最大规模产业基金,意味着我省工业领域的财政专项资金使用方式将迎来重大调整。
7月31日,随着省经信委、省财政厅和华泰证券正式签约,总规模300亿元的江苏工业和信息产业投资基金孵化成功,这是江苏迄今自主发起设立的最大规模产业基金,意味着我省工业领域的财政专项资金使用方式将迎来重大调整。
300亿元的规模放在全国堪称“航母级”,将推动江苏制造业提档升级,帮助更多科技型创新企业稳健成长。这笔钱,从哪出、怎么用,社会对此高度关注。
财政资金退出竞争性领域
实体经济发展,离不开政府引导和支持。我省财政部门每年会安排专项资金支持企业开展技术改造,财政资金平均每投入1元,带动社会投入120元,而企业技改平均每投入1元,可新增年销售收入和利税3.74元。但从产业健康持续发展和政策普惠性的角度看,财政资金的使用方式需适时调整。
“深化财税体制改革,很重要的方向就是财政资金对竞争性领域的支持从直接投入转为间接引导,逐步减少并退出竞争性领域的无偿支持。”省经信委主任徐一平说,政府参与设立产业投资基金,就是改变以往财政资金单纯的补贴、奖励、贴息等“一次投入、一次使用”方式,吸引更多社会资本以市场化的方式支持企业发展,扩大政府受惠面。
改善企业融资结构,是基金的另一重要使命。发达国家企业融资,主要来自投资基金、股市等直接融资,而我国不到15%,企业主要是从银行渠道间接融资,那些缺少实物资产,仅有技术成果的创新型科技企业,更难得到银行信贷支持,很容易死在初创阶段。
江苏的创投企业投资案例数、投资金额等4项指标均列全国前列,但主要是普通的PE(私募股权投资)、VC(风险投资),偏好投资周期短、变现难度低的行业、企业,不能完全体现政府的产业引导意图,此次设立的基金正好“补位”。
撬动社会资本助力创新
“基金来源分为两部分,一是省里财政资金,二是募集社会资本。”徐一平介绍,基金采取母子基金结构,省经信委、省财政厅、华泰证券共同出资设立母基金,再向社会募集,最后根据投资方向设立一系列市场化子基金和政策性子基金,以股权形式对企业投资。其中,母基金对每个子基金的出资额不超过其总规模的 35%,这样可充分发挥母基金的杠杆效应,以小引大。
设立省工业和信息产业投资基金,是《中国制造2025江苏行动纲要》的重要配套政策,子基金的设立和投资均围绕《行动纲要》确定的15个重点领域,包括新一代信息技术、高端装备、新能源、新材料、生物医药和医疗器械等。
华泰证券总裁周易介绍,市场化子基金侧重于项目产业化,如自主创新成果产业化项目,以及与之相关的创新平台建设、智能制造、绿色制造、制造服务化项目和企业重大并购重组等。政策性子基金更多体现政府意图,如制造业核心技术及重大装备突破、新一代信息技术研发突破及产业化,以及前瞻性、风险性并存、社会化投资机构暂时不愿投资但国民经济发展急需的重点项目。
“敢于投资乐于退出”
“股权投资三分投七分管,事后监管尤为重要。”周易介绍,基金由专业投资机构管理,设立多方参与的管理委员会,从而保证科学决策和控制风险。
一般而言,PE、VC可通过上市后二级市场减持、转让股权等多种途径实现退出,获取超出投资多倍的收益。但政府设立的产业基金不以投资收益最大化为目标,在保障资金适当增值的前提下,不一定非要等到被投资企业上市才退出。因此,产业基金提出“敢于投资、乐于退出”的理念,根据企业所处种子期、成熟期和退出期的不同阶段安排资金,在均摊风险的同时实现投资结构的整体平衡。子基金一般存续8年,其中投资期4年、退出期4年。
对于收益,市场化子基金按同股同权的原则分配,财政资金的部分收益还会适当反哺其他投资人和被投资企业,增强基金对社会资本的吸引力。政策性子基金的损益分配原则是社会资本优先、财政资金劣后,收益按出资比例分配,若出现亏损由财政资金承担。
300 亿元将在3-5年内到位,今年先做到30亿元,省经信委、省财政厅、华泰证券出资12亿元作为母基金,再募集社会资本18亿元。随着基金问世,投资者也在关心,作为普通人可以投资并分享由此带来的可观回报吗?省工业和信息产业投资基金属于私募基金,向社会法人定向募集,不同于公开渠道向社会公众募集的公募基金,因此与自然人没关系。目前,基金管理机构正在确定投资方向,适时发起设立特色产业子基金。
下一篇> 多空分级基金遭叫停
相关推荐
- 2022年9月16日货币基金收益排行|货币基金收益排行前三
- 2022年9月16日货币基金收益排行|货币基金收益排行前三
- 货币基金 货币基金 基金排行 基金 0
- 2022年9月16日指数基金排名|指数型基金排名好的基金
- 2022年9月16日指数基金排名|指数型基金排名好的基金
- 指数基金 指数型基金 净值 基金 0
- 推荐
- 热门
- 日排行
- 周排行
- 格隆汇基金日报 | 卖出大牛股?丘栋荣所管基金年报出炉!
- 格隆汇ETF日报 | 翻倍!宽基ETF再现大幅放量
- 南北水 | 南水连续10日加仓五粮液,北水加仓盈富基金、腾讯
- 一图看懂招商局商业房托基金(1503.HK)2023年全年业绩
- 格隆汇基金日报 | 谢治宇买入这家公司!中证A50ETF重磅上市
- 突发爆拉!传闻火了
- 上周超200亿资金继续流入沪深300ETF,首只2000亿元规模ETF有望诞生,百亿债券ETF市场再扩容
- 165亿!首批A50ETF正式成立!杨锐文有新动作
- 200亿基金经理买入这家公司!多只黄金ETF规模一年翻倍
- 格隆汇基金日报 | 但斌抛出“五年之问”!李晓星、卢玉珊新动作
- 打造核心资产新标杆,银华旗下A50ETF基金今起发行
- 低位布局修复行情,这只指数增强基金来帮你
- 银行理财,26.80万亿元!公募基金继续领先
- 公募基金最新规模:27.6万亿元!
- 日经ETF太火!基金公司紧急内部“借”QDII额度?
- 公募基金第二阶段费率改革启动 权益类基金佣金分配比例上限由30%调降至15%
- @所有私募基金,十项“坚守”!
- 多重积极因素共振!华泰柏瑞基金韩勇:积极把握权益投资的长期布局窗口
- 基本养老保险基金最新成绩单出炉 年均投资收益率5.44%
- 差异化发展新思路 中科沃土基金集体经济投资资管项目启动
- 养老金入市最新消息:养老金入市在即,投资者如何投资?
- 建信基金管理有限责任公司 关于建信优享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同生效公告
- 兴业基金管理有限公司关于旗下部分基金新增销售机构的公告
- 2016年11月11日ETF基金收益排名|ETF基金收益好的基金
- 中国青少年发展基金会成立“德家公益基金”
- 2022年11月10日中邮战略新兴产业混合590008基金净值查询_中邮战略新兴产业混合最新净值
- 2023年03月24日汇添富移动互联股票000697基金净值查询_汇添富移动互联股票最新净值
- 股票基金怎么买?股票基金买卖注意事项介绍!
- 新发行的基金哪个好?
- 2019年9月02日QDII基金定投收益排名
- 民生加银瑞盈纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回 和转换业务的公告
- 2023年09月15日股票型基金排名|股票型基金收益好的基金
- 新基发行进入疯狂
- 2017年7月21日QDII基金定投收益排名
- 美国私募股权投资巨头凯雷集团即将入股Supreme
- 2019年1月4日农银行业领先混合000127基金净值查询_农银行业领先混合最新净值
- 中欧基金袁维德:A股机会将广泛分布在各行各业
- 2023年08月10日债券基金收益排行|债券型基金收益好的基金
- 2016年10月25日开放式基金收益排名NO.1|开放式基金收益好的基金
- 关于旗下部分基金新增银河证券为销售机构并开通基金 定期定额投资业务及参加申购、定期定额投资申购费率优惠的公告