史诗级动荡中，ETF吹响抄底号角!

又见证历史了!

股票型ETF总份额再创历史新高，刷出新纪录!

截至上周五，股票型ETF上周日均成交达1386亿元，相比前一周的750.48亿元，大幅放量85%。

近期全球市场剧震动荡，ETF吹响抄底号角。4月8日，股票型ETF净申购罕见高达1097亿元，单日净申购额创下新纪录，排名历史第一。

历史上，ETF基金单日净买入超千亿，总共就出现过两次。上次是2024年10月8日，当天净流入金额达1074亿元。

关税风暴引发全球市场巨震，风声鹤唳之际，汇金公司、中国国新、中国诚通等“国家队”在关键时刻果断动手抄底!中央汇金4月7日公告称，已再次增持ETF，未来将继续增持。

4月以来，4只沪深300ETF“吸金”超996亿元;中证500ETF、中证1000ETF、上证50ETF“吸金”均超百亿。

(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议)

本轮全球史诗级动荡中，护盘资金借道ETF爆买超2000亿!截至上周五，4月以来资金爆买ETF，净流入额超过2526亿元。

国家队增持ETF的具体情况，本公众号此前文章已经做过统计，点击《大动作!机构、国家队最新持仓来了!》即可跳转。

近两年，ETF市场出现爆发式增长，股票型ETF去年吸引1.2万多亿元净资金流入，相比2023年增长超90%。

2024年三季度，更是出现历史罕见一幕：被动指数基金持有A股市值占比升至51.11%，史上首次超过主动权益类基金。

全球剧烈波动之际，备受瞩目的中国版“平准基金”也揭开神秘面纱。

不仅国家队持续不断增持A股，社保、保险等长线投资机构也在买入中国股票。

全国社会保障基金理事会近日表示，已主动增持国内股票，同时近期将继续增持，坚定看好中国资本市场发展前景，主动融入国家发展战略，在积极开展股票投资的同时实现基金安全和保值增值。

险资入市正在提速。今年保险资金长期股票投资试点的规模已从500亿元增至1620亿元，第二批保险资金开展长期股票投资试点正在加快落地，同时还有更多险资筹划申请试点。

瑞银指出，在2025年期间，除了“国家队”(包括中央汇金、中国证券金融公司及国家外汇管理局下属投资平台)的之外，其他长期投资者可能在内地监管机构的指导下，以可持续且稳定的方式进入A股市场。

瑞银估算，保险公司、公募基金与社保基金在2025年有望分别为中国股票市场带来10000亿元、5900亿元与1200亿元的净流入。

瑞士百达资产管理表示，中国财政空间充裕，为货币与财政刺激提供了充足余地。

高盛最新研报预计，MSCI中国指数、沪深300指数未来12个月仍分别隐含11%、15%的上行空间。在行业配置上，继续偏向消费板块，并在投资题材上重点关注医药板块等受益于政府支出题材、高股东回报主题。

摩根士丹利中国首席经济学家邢自强提出，美国政策的不确定性反而凸显出中国经济与政策环境的稳定性，全球经济将进入“东稳西荡”;通过重组债务、刺激消费、改革恢复信心“三部曲”，可以打破当前中国面临的低物价循环风险;无论是从工程师供给、产业配套能力，还是规模优势来看，中国的产业链整合能力在全球范围内几乎没有可比替代，这为全球投资者重新审视中国资产创造了窗口期。

国内机构判断，A股短期的“筹码底”已现，4月下旬或有更多增量政策出台，中期来围绕内需政策发力和AI应用落地是今年主要方向。

……

股神再度传来消息，逃顶美股的巴菲特关键时刻，也突然动手了!

尽管美国股市风雨飘摇，但巴菲特依旧屹立不倒，旗下投资公司伯克希尔股价大幅跑赢美股。截至最新收盘，伯克希尔A类股股价年内涨幅15%，大幅跑赢同期标普500指数。

此前美股创历史新高之际，巴菲特不断逃顶，连续九个季度净卖出美股，2024年特净卖出1340亿美元的股票，是公司历史最高值。同时，伯克希尔的现金储备已达到3342亿美元，现金储备占资产的比例为1998年以来的最高值。

在特朗普挥舞关税大棒的动荡时刻，美股短短几天内市值大幅缩水，亚洲和欧洲等多地股市也未能幸免，暴跌、熔断等极端行情频频上演，全球陷入极度恐慌中。

此刻满手现金的巴菲特成为赢家。市场预期：一旦美股再度出现暴跌，巴菲特又将复制过去，迎来捡便宜机会。

最近巴菲特又出手!不过这次不是美股，而是继续瞄准日本市场。

巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司4月11日发行了一笔总额900亿日元(约合人民币46亿元)债券。

2019年，伯克希尔首次发行4300亿日元债;2024年，两度发行日元债，总额超过5400亿日元。

尽管市场大幅波动导致多家日本公司取消债券发售，但伯克希尔仍完成了这笔日元交易。考虑到之前多次发行日元债买股票，市场预期巴菲特或将继续增持日本股票。

过去几年，巴菲特持续加码对日本投资，此前一度引发大量外资跟风抢购，推动日经225指数和东证指数创下历史新高。

今年2月，巴菲特再度透露将继续购买日本五大商社的股票。

仅仅过去一个月，今年3月巴菲特进一步增持相关日本公司的股票。再到最近发行日元债券，巴菲特对日本的投资规模不断加大。

最近这笔买入，巴菲特也套住了。

近期受美股暴跌影响，日本五大商社的股价也出现下跌，多只股票价格一度跌回去年8月份低点。

值得一提的是，巴菲特投资日本并非以自有美元购入，大部分是通过发行的日元债购买。

巴菲特的搭档查理芒格曾透露，巴菲特买入日本股票的逻辑在于：“日本的利率是每年0.5%，为期10年。所以你可以提前10年借到所有的钱，你可以买股票，这些股票有5%的股息，所以有大量的现金流，不需要投资，不需要思考，不需要任何东西。”

总体上，巴菲特在日本的投资账目，相当于低息借款投资高股息资产套利，每年付出1.35亿美元的日元债利息，获取每年8.12的亿美元股息。

截至2024年底，伯克希尔对日本投资的总成本为138亿美元，持有的股票市值总计235亿美元。

除巴菲特之外，其他外资机构也加码对日本股票投资。此前据外媒报道，美国知名对冲基金埃利奥特基金买入住友房地产的大量股份。公开信息显示，这家机构管理超过700亿美元的资产规模。

来源：格隆汇

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