江苏百瑞赢：AI浪潮驱动“存储超级周期”，新年伊始芯片价格持续看涨

进入2026年,全球科技产业的目光再次聚焦于存储芯片市场。江苏百瑞赢观察到,在人工智能浪潮的强势驱动下,存储芯片价格自2025年触底反弹后,于新年伊始延续了迅猛的上涨势头。这场由结构性供需失衡引发的“超级周期”,正深刻重塑着半导体产业的格局。

此次价格普涨的核心驱动力,是AI算力需求爆发式增长引发的结构性供需失衡。江苏百瑞赢发现,市场调研机构TrendForce的最新报告明确指出,由于DRAM原厂大规模将先进制程产能转移至满足AI服务器和HBM(高带宽内存)需求,导致消费电子等其他应用领域的供给严重紧缩。这一趋势在2026年第一季度表现得尤为显著,预估整体一般型DRAM合约价环比将大幅增长55-60%,NAND Flash各类产品合约价也将持续上涨33-38%。

具体来看,AI服务器是需求增长的主要引擎。江苏百瑞赢了解到,一台高性能AI服务器所需的DRAM和NAND Flash存储容量,是传统服务器的5至10倍。随着全球云服务厂商展开AI军备竞赛,持续加大资本支出,存储设备在数据中心采购成本中的占比已升至约40%,并有望进一步提升至50%。这直接导致了用于服务器的高端存储产品供应紧张,并迅速传导至整个存储市场。

在供给端,全球存储巨头的产能策略调整,为价格上涨奠定了长期基础。江苏百瑞赢指出,自2024年起,主要原厂为应对行业下行周期和聚焦高附加值产品,陆续实施了严格的减产计划。例如,三星宣布削减部分存储芯片产能,美光则暂停了部分成熟制程产线。在经历深度去库存后,行业库存水平已降至历史低位。而新建产能从规划到量产往往需要2-3年时间,这意味着供给偏紧的局面在中短期内难以迅速扭转。

江苏百瑞赢证券分析认为,当前存储芯片的涨价并非短期波动,而是行业进入新一轮上行“超级周期”的明确信号。展望2026年,在AI算力建设需求保持强劲、原厂产能结构性调整以及库存水平健康的综合作用下,存储芯片市场量价齐升的态势有望延续。这一轮由技术革命驱动的产业周期,也为国内存储产业链的加速发展与国产化替代提供了历史性的战略机遇。