可转债交易迎监管新规 但不影响融资功能正常发挥-第3页

其次，根据可转债交易机制特点及防控炒作需要，拟增加异常交易行为类型，进一步加强防炒作力度。

最后，拟在可转债最后交易日的证券简称前增加“Z”标识，向投资者充分提示风险，保护投资者合法权益。

此外，《适当性通知》明确向不特定对象发行的可转债适当性要求。一方面，对新参与投资者增设“2年交易经验+10万元资产量”的准入要求，强化投资者保护;另一方面，实施新老划断，明确存量投资者可继续参与不受影响。

异常波动可转债被重点监控

近期，可转债市场较为火爆，多只可转债盘中大涨触发临停，涨幅明显偏离正股表现。在此背景下，沪深交易所加大了对可转债市场的监管力度，对异常波动可转债持续进行重点监控。

永吉转债便是其中一个典型案例。永吉转债5月17日上市当天涨276.16%，收于376.16元，这一涨幅创下可转债新券上市首日最大涨幅。上交所查明，5月17日，投资者郑某某在交易永吉转债过程中，短时间内多次通过大笔高价申报的方式实施异常交易行为，严重扰乱了该债券正常交易秩序。对此，上交所依规对该投资者作出限制其名下证券账户交易该所债券3个月的纪律处分决定。