头部厂商频拿大单 切片先进产能存缺口

在新一轮光伏扩产潮中，“设备先行”趋势显著。近日，高测股份、宇晶股份等多家切片机企业披露斩获大额订单。此外，晶盛机电、上机数控等其他提供切片机的龙头企业去年也收获业绩高增长。

业内人士表示，目前大尺寸和薄片化已成为硅片发展确定趋势，对于切割设备的市场需求加大、技术要求也更高，但目前切片先进产能存在缺口。在此背景下，一方面头部设备厂商将继续选择扩建产能，另一方面随着行业集中度提升，头部企业更有议价能力，有利于业绩提升。

频繁披露大单

随着光伏巨头持续加码硅片和电池产能，切片设备生产商也成为受益者。高测股份2月初在公众号披露，在隆基绿能鄂尔多斯基地招标项目中，公司拿下100台切片机及部分机加产品订单。

此外，高测股份还披露，在晶澳科技（宁晋基地、越南基地）最新招标项目中，高测股份包揽全部切片机、开方机、磨抛机订单。

除了上述两家龙头厂商，高测股份同样获得了硅片新势力企业的青睐。近期，在宇泽半导体楚雄基地、文山基地、宜春基地最新13GW光伏机加、切片项目招标中，高测股份包揽全部截断机、开方机、磨抛机和切片机订单。

2月10日，宇晶股份公告称，公司近日与安徽华晟新材料有限公司签订了《设备采购合同》，华晟新材料拟向公司采购6026万元合同金额的切片机设备。

宇晶股份称，本合同的履行预计将对公司2023年度经营业绩产生积极影响。公开信息显示，华晟新材料主营业务是从事异质结电池专用单晶硅片的生产制造，其母公司华晟新能源也是全球异质结领域的领军企业。

此前，宇晶股份还分别公告了公司与高景太阳能签订了9360万元切片机采购合同以及与青海天合光能签订了6584万元切片机采购合同。

“频繁披露的大额订单充分展露了光伏切片机在市场上的热销状况。值得关注的是，今年N型硅片及电池大幅放量，也给相应的切片厂商带来利好。”一位业内专家表示。

相关上市公司公布的经营业绩也印证了上述观点。以高测股份为例，该公司将交出近10年来最为亮丽的财报，预计2022年归母净利润为7.6亿元到8.2亿元，同比增长340.09%到374.83%。宇晶股份则实现扭亏为盈，预计2022年归母净利润将从上年同期的亏损677万元到增长0.9亿元-1.1亿元。两家企业均表示，光伏行业持续保持高景气度，市场需求旺盛，设备订单大幅增加，光伏切割设备营业收入和净利润较上一年实现大幅增长。

头部企业受益

业内人士表示，当下光伏行业景气度提升很快，行业大幅扩产也是新常态，硅片大尺寸、薄片化和细线化趋势非常明显，对于切割设备的市场需求加大、技术要求也更高，有一定技术优势和规模实力企业的金刚线切片机产品更是供不应求。尽管切片产能也在扩张，但从增速来看，由于硅片产能增长所对应的需求快于切片产能增长，同时下游光伏企业对切割技术要求只会越来越高，可以预期，切片先进产能短期内仍处于供不应求状态。

“切片先进产能欠缺的背景下，一方面头部设备厂商将会继续选择扩建产能，另一方面随着行业集中度增强，头部企业更有议价能力，有利于业绩提升。”分析人士称。

据记者不完全统计，上机数控目前投产已达25GW切片产能，并计划在徐州投建25GW切片产能。高测股份目前已达产切片产能21GW，并规划在河南新增5GW产能，预计2023年5月达产，切片代工规划总产能进一步上调至2024年的52GW。

从上述企业技术革新来看，一是大尺寸和薄片化成为确定趋势，二是N型切割设备更受市场欢迎，三是碳化硅领域的金刚线切割工艺逐步成熟。

根据市场预计，2023年属于光伏N型量产元年，今年N型电池产能有望超过200GW，渗透率将提升至35%。随着N型硅片及电池渗透率逐步提升，N型切割设备市场空间将急速扩大。

来源：中国证券报·中证网作者：杨烨

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