数字人民币开启预付新模式，看好四方精创投资机会

6月26日，深圳市市场监管局、中国人民银行深圳市中心支行联合市地方金融监管局、深圳市教育局、深圳市商务局等单位举办在预付式经营领域应用数字人民币试点推广启动仪式。业内认为，这是深圳破解预付式经营难题，推广数字人民币的有效举措。

据介绍，数字人民币具有可控匿名、不可篡改、可编程等特征。在预付式经营治理中引入数字人民币，实际上就是采用数字人民币智能合约进行预付资金管理。通过消费者、经营者及数字人民币运营机构，对预付资金加载智能合约，采取消费者和经营者协商一致、按照约定支取预付资金的方式，实现交易的顺利完成。这种交易方式一方面将合同条款写入智能合约，商户不能随意划转消费者预付的资金;另一方面，在实际消费之前，预付资金仍然属于冻结状态，有效保护消费者资金安全。同时，使用数字人民币还能够实现对预付式资金的可追溯管理，确保预付式资金不被挪用，为面临可能存在的预付式经营者“爆雷”跑路”等极端情形，为消费者追回损失提供证据保障。

多家银行已落地解决方案

银行专业人士认为，在数字人民币预付式监管模式下，每一笔预付费订单资金均加载智能合约，实现一定比例的资金自动冻结，在满足消费者与商家签订合约的相关条款后，冻结资金可在规定时间内逐步解冻，如“一课一释”“一周一释”“一月一释”等，无须引入第三方“中间人”角色，就能彻底规避资金违规挪用风险，而且灵活及时的监管资金释放方式还可缓解商家因资金监管带来的现金流紧张问题。

今年5月，建设银行携手商家落地全国首个餐饮及宠物行业数字人民币应用推广。目前建行预付式平台已服务300余家头部商户、1000多个门店，资金监管规模1.1亿元，从教培、餐饮和宠物行业逐步延伸到美容美发、运动健身等更多涉及百姓民生的预付式消费行业，具备了完善的行业应用解决方案。

农业银行深圳分行也在今年5月与福田区政府开展教培行业数币预付试点的全面战略合作，目前，农行数币预付平台已服务商户超40家，覆盖教培、餐饮、诊疗、养老、体育五大行业板块，累计为超900位消费者提供预付资金智能监管保障，监管资金逾270万元。

同样在教培领域，招商银行在平台端用“招行自研教培云”服务平台及“学有招”小程序，当预付资金进入数培机构对公钱包时，智能币串监管功能即时生效。系统严格根据教培机构设置的一课一载及按比例拨付数币资金的规则、精确对钱包资金进行管控及释放，从而降低资金被挪用风险。在预付卡领域，目前该行已可为数币预付卡监管场景提供全流程的在线资金监管能力，区别于传统单用途预付卡监管模式，监管端将入驻于数字人民币APP“元管家”专区，实现消费者在商家小程序购买预付产品后，直至消费者完成真实消费动作后，资金方可自动划转至商户对公钱包，完成一笔一划。

四方精创深度参与数字人民币支付技术

四方精创作为银行IT领域的金融科技企业，也深度参与了深圳数字人民币应用，相关业务主要聚焦在G2B场景，比如公司积极协助客户在体育运动等场景中推广数字人民币支付、数字人民币红包、数字人民币消费券等多种模式的应用;此外，公司还参与了加油站的数字人民币储值、支付，数字人民币对公钱包等业务应用开发。

在同样热门的“数字人民币跨境支付”方面，四方精创拥有数字人民币跨境交易的技术储备。公司为“多边央行数字货币桥”(mBridge)项目提供了技术咨询及项目实施工作，作为参与该项目的金融科技公司，公司积极探索了央行数字货币在跨境支付中的应用且有技术积累和成功案例。同时，公司具有丰富的跨境金融等场景应用研发、实施经验，有能力配合客户探索并实施更多应用场景。

结合公司业务分布来看，数字人民币跨境支付是四方精创跨境服务优势的集中体现。公司秉承境内外业务协同发展的战略，具备全球服务能力，不仅可为国内大中小型金融机构提供全方位的金融IT需求支持，也可为港澳、东南亚及世界其他国家和地区的金融机构提供金融科技支持，具有为全球不同国家和地区的金融机构发展提供规模化离岸服务的能力。以全球第三大金融中心香港市场为例，通过多年深耕，公司取得了优势地位，并已与中银香港、渣打银行、东亚银行、华侨永亨银行、HKICL(香港银行同业结算有限公司)等香港知名金融机构建立了长期的业务关系，提供金融科技综合解决方案服务。

值得一提的是，在香港金融管理局的支持下，四方精创还于香港成立金融科技创新中心FINNOSpace，并以此作为公司战略核心，持续探索分布式、微服务、区块链、数字货币、跨境支付、人工智能、绿色金融、Web 3.0等在金融科技领域的应用，为公司发展注入源源不断的动力并助力行业发展。

有金融行业资深分析师表示，未来数字人民币在预付式经营领域应用大有可为。可以预计的是，涉及资金存管和复杂资金往来、对资金流通用途和发放对象有严格要求的行业均可以应用数字人民币智能合约技术。对于深度数字人民币应用技术的四方精创而言，无疑又打开了一条蓝海市场。安信证券指出，从投资角度来看，数币的推广必将带动相应的软硬件基础设施建设，建议重点关注金融IT企业，将受益于银行数币系统的建设以及与其他业务系统的打通。其他金融机具企业、特定场景如校园场景的IT服务商、数据安全和加密也值得关注。