金投网

汽车促消费升温!私募掘金“新增量机会”

8月末以来,汽车行业政策面“暖风频吹”,国家发改委等多部门以及上海、广东、浙江、山东等多地,纷纷出台促进汽车消费的政策措施。A股智驾细分赛道也持续获得机构重点关注。

8月末以来,汽车行业政策面“暖风频吹”,国家发改委等多部门以及上海、广东、浙江、山东等多地,纷纷出台促进汽车消费的政策措施。A股智驾细分赛道也持续获得机构重点关注。

多家私募机构表示,相关政策举措可能对第四季度车市销量带来正面积极影响。随着主机厂在海外出口、智能汽车等方向持续发力,其中的“新增量投资机会”值得重点挖掘。

促消费政策频出

近期,多部门、多地对汽车消费打出“政策组合拳”。国家发改委等部门日前印发《关于促进汽车消费的若干措施》,提出了优化汽车限购管理政策、支持老旧汽车更新消费、加快培育二手车市场、加强新能源汽车配套设施建设等10条措施,进一步稳定和扩大汽车消费。此外,上海、广东、浙江、福建、山东等多地,也纷纷结合本地实际,推出了地方性的汽车促消费政策措施。

和谕基金创始人、基金经理笪菲表示,今年以来,为抢占更多市场份额,燃油车、新能源车等一线车企拉开了价格竞争的帷幕。目前,8月份汽车经销商的整体库存水平维持在相对低位。下半年以来,不少车企在“以价换量”的同时,也陆续筹备了新车型的发布,如关注度较高的新款华为问界M7、新款Model 3及Model Y、智己LS6等。

笪菲认为,近阶段的汽车促消费政策叠加不少人气新车型的发布,有望推动下半年国内汽车销量的持续增长。

上海某创投机构负责人表示,汽车产品是重要的耐用品消费品,在推动国民经济增长中具有重要作用。目前车企上市公司在资本市场的整体估值也持续处于历史低位。综合来看,不排除第四季度汽车产业和汽车市场有进一步“超预期政策”出台的可能。

关注“新增量机会”

不少私募机构表示,汽车产业宽度较大,当前应当结合长期成长空间等维度,重点关注其中的“新增量机会”。

笪菲认为,从整车产品的迭代来看,新能源车代替燃油车是趋势。在这一过程中,智能驾驶和铝压铸两个方向值得关注。

具体而言,随着L3级智能驾驶法规落地时间点的加快,以及国内外智驾技术的不断突破,“是否含有智能驾驶功能”在消费者产品选择中的权重不断提升,而智能座舱、线控转向、汽车电子等领域也正成为未来汽车产业增量市场空间的关键。从整车制造角度来看,车身结构件、底盘系统、车身覆盖件使用铝合金可以极大提高车身性能并降低能耗。目前车用铝合金的渗透率约25%,底盘轻量化、一体化压铸等新技术的突破,将成为铝合金应用的蓝海市场。

陶山私募基金总经理孙玲玲表示,汽车智能化将会带动汽车行业消费升级,自动驾驶有望在“内外共振”中加速推进。对于未来汽车行业的新增量投资机会,从时间顺序上看,智能驾驶硬件将会更早受益。具体而言,目前国内汽车激光雷达、空气悬挂的渗透率均低于3%,域控制器整体渗透率也处于较低水平。下一阶段,预计智能硬件渗透率提升的速度将明显提升,值得投资者重点关注。

海外市场料现新蓝海

从整车厂商以及部分国产零部件产品的“第二增长曲线”来看,有私募也从中看到了潜在的“估值提升”机会。

孙玲玲表示,据中国汽车工业协会统计分析,8月份我国汽车出口40.8万辆,环比增长3.9%,同比增长32.1%。其中,乘用车出口34.9万辆,环比增长7%,同比增长34.2%。整体来看,目前国内车企出口的强势增长,在很大程度上体现为“新能源车的整车出海”。目前来看,欧美、东南亚地区新能源汽车渗透率仍有很大提升的可能,国内车企出海仍然具备想象空间。

笪菲认为,整体而言,海外市场销量增长给国内汽车产业带来了更多机会。当前海外新能源市场仍处于快速增长阶段,中国整车厂有望凭借技术与成本优势,输出优质车型抢占市场份额,出口权重较高的整车企业和零部件企业值得重点关注。

来源:中国证券报·中证网 作者:王辉

温馨提示:最新动态随时看,请关注金投网APP

相关推荐

国家统计局:居民消费稳步扩大态势总体上有望保持
国家统计局新闻发言人付凌晖9月15日在国新办举行的新闻发布会上表示,下阶段,尽管居民消费潜力释放面临一些制约因素,但是我国经济持续恢复,就业形势总体稳定...
标普将神州租车展望上调两级到正面
标普将神州租车展望上调两级到正面
近期,伴随消费全面回暖,旅游出行热度居高不下,为租车市场带来了整体性的边际改善。从2023年春节假期到五一假期,再到火热的暑期出行,神州租车整体经营频创历史同期新高,显示出强劲的增长势头。
一汽解放:重卡销量持续回暖 终端需求释放带来发展机遇
一汽解放日前披露的2023年8月份产销快报显示,公司8月份重卡销量为1.4万辆,同比增长76.78%,环比增长66.14%;此外,今年1-8月,一汽解放重卡累计销量为12.38万辆,同比增长36.36%。
2023世界智能网联汽车大会将于9月20日-24日在京召开
2023世界智能网联汽车大会将于9月20日-24日在京召开
9月11日,中国证券报记者获悉,“2023世界智能网联汽车大会”新闻发布会在京召开。
“电动埃尔法”合创V09量产车型预计10月13日正式上市 续航里程达762公里
备受汽车业界关注的合创汽车“合创V09”纯电MPV(多用途汽车)车型即将于近期上市。
免责声明本文来自第三方投稿,投稿人在金投网发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org。

热点频道NEWS.CNGOLD.ORG