放大招！黄仁勋透露颠覆性变革

在电车大洗牌的2024年，巨头特斯拉在第一季度就迎来当头一棒。

然而，最惨财报发布后，特斯拉股价盘后却大涨13%。

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特斯拉放大招，马斯克教育华尔街

特斯拉第一财季营收213亿美元，低于市场预期，为2012年以来的最大降幅。特斯拉正在经受持续降价的影响，净利润从上年同期的25.13亿美元降至11.3亿美元，降幅为55%。

稍有亮点是毛利率，特斯拉一季度毛利率下滑至17.4%，但这一数据超出了分析师预期的16.5%，看来降本增效正在为特斯拉带来正向影响。

财报发布后，马斯克和特斯拉高管出席了财报电话会议，特斯拉放出大招：

1.加速推出更经济实惠车型。新车型无需新建工厂或大规模新生产线，将在现有生产线上更高效率地生产。马斯克预计，新车型将在2025年初或今年年底推出，这可能会使特斯拉的年产能提高至超过300万辆。

2.特斯拉无人驾驶出租车Robotaxi 产品，将会在今年8月8日推出。马斯克在会议中将 Robotaxi 称为「Cyber Cab」，无人驾驶一直是特斯拉吸引投资者的主要手段，马斯克说全球市值最高的汽车制造商特斯拉如果不能实现完全的自动驾驶，将变得一文不值。

3.备受关注的人形机器人 Optimus最早可能会在2025年年底之前上市销售。马斯克称年底之前会让 Optimus 在特斯拉工厂里进行有限的生产活动，并且可能会在明年年底之前开售。马斯克认为，在所有人形机器人制造商中，特斯拉最有可能实现量产。

此外，马斯克教育华尔街投资者：我们应该被认为是一家人工智能或机器人公司，如果你把特斯拉当作一家汽车公司来看待，这是一个错误的框架。如果有人不相信特斯拉会解决自动化问题，我认为他们不应该成为这家公司的投资者。

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黄仁勋：人形机器人将成为主流，价格比预期低

AI芯片龙头英伟达在经历10%重挫后，近两个交易日股价反弹8%。

挪威主权财富基金掌门人Nicolai Tangen周二表示，美国科技股显然存在大量泡沫，但泡沫是否过大则取决于即将发布的财报。

当被问及挪威主权财富基金何时会考虑减仓英伟达等公司时，Tangen回答说：“我并没有足够的信心或信息来确定英伟达被高估了，英伟达是一家拥有令人难以置信的技术和在芯片行业真正处于领先地位的公司。这表明，尽管市场存在对半导体行业供应过剩的担忧，但英伟达能够很好地应对市场挑战。”

当地时间4月17日，黄仁勋参加CadenceLIVE 2024大会，与Cadence公司CEO兼总裁阿尼鲁德·迪夫根对谈。

Cadence由SDASystems和ECAD两家公司于1988年合并而成，是全球最大的电子设计自动化、半导体技术解决方案和设计服务供应商。

两位行业大佬的对话涵盖多个前沿话题，信息量颇大。

黄仁勋最新发声：AI将在数据中心、机器人/自动驾驶、生命科学这三个领域带来革命性影响；人形机器人在不久的将来有望成为大众化设备，而价格“亲民”，与廉价汽车相当。

黄仁勋指出，AI是计算领域转型的一大集中体现，从电脑图形学起步，将在三大领域(数据中心、机器人/自动驾驶，生命科学)等领域带来革命性的影响。

例如，在过去的30年间，英伟达的CUDA平台积累了各种DSL(领域特定语言)和特定的库，通过AI加速计算来辅助药物发现。黄仁勋希望，英伟达能够把生物学变成一个“工程项目”，加速科学发现的过程。

黄仁勋在对话中强调，这三个行业的市场规模都将非常庞大，单是人形机器人的市场规模就已足够大。他预测，在不久的将来，人形机器人将成为受到所有人关注的一种全新类别的设备。黄仁勋认为，人形机器人的制造成本可能比人们预期的要低得多，售价也许不会高于一万到两万美元。

今年3月，在英伟达GTC大会上，英伟达推出名为Project GROOT Foundation的AI模型，旨在创建性能更好的人形机器人。此外，英伟达还发布了一款专用于机器人的Thor系统芯片。

黄仁勋表示：“机器人领域出现ChatGPT时刻的可能性近在咫尺，我们已经花了一段时间来构建端到端的机器人系统。”

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公募大手笔买入，邓晓峰一路减持

随着基金2024年一季度报告披露，公募基金调仓动向曝光。

招商证券数据显示，一季度主动偏股公募基金调仓思路，大致有三条思路：

一是布局稳定红利板块。增配煤炭开采、电力、国有大行、铁路公路等高股息低波动，自由现金流充沛板块。

二是布局出海链板块。随着海外需求的逐渐恢复，出口链景气度相对较高，白色家电、轻工、工程机械等一些出海板块受到不同程度加仓。

三是布局资源品板块，主要受全球定价大宗商品价格走强催化。供给预期收缩，库存水平较低的铜铝等工业金属涨价。美债超发导致美元内在价值持续贬值，央行购金需求旺盛，叠加地缘冲突不断贵金属避险价值凸显，黄金等贵金属价格大涨。

数据显示，截至2024年一季度末，贵州茅台、宁德时代蝉联第一、第二大重仓股。A股增持前三为宁德时代、紫金矿业和美的集团，增持市值分别为292.56亿元、215.22亿元、以及146.37亿元。

(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）

其中，私募大佬邓晓峰“心头好”、资源板块明星股——紫金矿业，2024年第一季度进入公募基金十大持仓。

早在2019年，邓晓峰管理的产品首次出现在前十大流通股中，之后便一直重仓这家公司。

对于工业金属的走势，邓晓峰曾经有过精彩论述，他对2022年回顾与展望时表示：“部分上游工业金属品种面临着与过去截然不同的供需结构环境，其价格向下的弹性会缩减、向上的弹性会增加。但考虑到2023年海外发达国家经济增长的不确定性，以及国内经济增长仍处于恢复的早期阶段，在1-2年内这些商品的短期需求存在压力。不过，中长期看，短期不确定性带来的波动反而提供了一个更好的投资窗口。”

截至2023年三季度末，邓晓峰管理的两只产品持有紫金矿业7.09亿股，2024年一季度，邓晓峰两只产品持有股数减少为6.11亿股。

私募大佬邓晓峰去年一季度以来持续减持紫金矿业，公募基金在大手笔增持，从去年三季度到今年一季度，公募基金增仓迹象明显，前十大持仓持有紫金矿业的基金产品数量从500多家，大幅增加到了1000多家。

来源：格隆汇

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