全球市场大地震！两银行股暴跌70%，拜登喊话：全面问责

硅谷银行破产事件，正在全球市场引发蝴蝶效应。

当地时间3月13日，美国总统拜登发表关于银行系统的讲话，“美国政府的迅速行动，应该让美国人相信美国银行系统是安全的。需要对银行业发生的事情进行全面问责”。

然而，国际金融市场对此并不买账，欧洲主要股指、国际油价盘中大幅下跌;美股三大股指集体低开，几只银行股股价遭遇“血洗”，第一共和银行跌逾70%，阿莱恩斯西部银行跌逾74%;纽约金银期价走强。

更多市场人士担忧，美国银行股的恐慌情绪出现蔓延，“从伦敦到新加坡”。

高层持续“灭火”

美国总统拜登连续喊话

当地时间3月13日，美国总统拜登发表关于银行系统的讲话。

他表示，美国政府的迅速行动应该让美国人相信美国银行系统是安全的。美国联邦存款保险公司已经控制了签名银行的资产。美国纳税人不会承担任何损失，资金将来自保险基金费用。拜登还表示，需要对银行业发生的事情进行全面问责，将要求国会和监管机构加强银行监管。

上周末，拜登也发布声明表示，在其指示下，美国财政部长耶伦、白宫国家经济委员会主任布雷纳德与银行监管机构一起致力于解决硅谷银行和签名银行的问题，“我很高兴他们迅速达成了一项解决方案，保护了美国工作者和小型企业，并保持了美国金融体系的安全。这个解决方案还确保纳税人的钱不会面临风险。”

财政部长耶伦：银行系统“依旧坚韧”

在硅谷银行爆出亏损后，耶伦第一时间称，美国的银行系统“依旧坚韧”，监管机构“拥有有效的工具”来应对围绕硅谷银行的事态发展。随后，她于周日表示，她正在与银行业监管机构密切合作，以应对硅谷银行的倒闭并保护储户，但并未考虑大规模救助。不过她作出该表态不久后，情况出现了大转弯，大规模救助政策就出台了。

在美国财政部、美联储、联邦存款保险公司(FDIC)等机构的联合“救市”下，硅谷银行的储户可以暂时松一口气，从3月13日开始，储户可以支取他们所有的资金。

金融市场大地震

美股低开 几只银行股遭遇血洗

3月13日，美股三大股指明显低开。

当日盘初，第一共和银行跌逾66%，截至北京时间23:09，跌幅扩大至70.56%;阿莱恩斯西部银行跌逾74%，瑞士信贷跌逾9%。第一共和银行股价在上周五交易中一度下跌52%，最终收盘下跌近15%。彭博社的评论称，硅谷银行倒闭的影响开始蔓延到世界各地，“从伦敦到新加坡”。

继硅谷银行后，第一共和银行上周晚些时候也曾遭到挤兑。第一共和银行此前曾表示，目前所有可用未使用的流动性资金超过700亿美元。不过，投资者对该银行资产的“未实现损失”以及其对存款的严重依赖表示担忧，认为这些存款可能会变得不稳定。

欧股原油全线走低

3月13日，欧洲主要股指全线大跌。英国富时100指数跌2.46%，德国DAX指数跌3.38%，法国CAC40指数跌3.25%，意大利富时MIB指数跌4.52%。

国际油价大幅走软，纽约金银期价则双双上涨。

美联储出手救市 还剩多少“后手”

根据最新消息，美国财政部、美联储、联邦存款保险公司(FDIC)在硅谷银行事件后宣布采取行动。

从3月13日周一开始，储户可以支取他们所有的资金。与硅谷银行破产有关的任何损失都不会由纳税人承担。此外，纽约州的签名银行被该州监管机构关闭，其所有存款人都将得到全额补偿，纳税人也不会承担任何损失。

当地时间3月12日，美联储公布一项新的银行定期融资计划，将为符合条件的储蓄机构提供贷款，以确保后者在硅谷银行破产背景下有能力满足储户需求。

美联储在一份声明中说，银行、储蓄协会、信用合作社和其他符合条件的储蓄机构可以通过抵押美国国债、机构债务和抵押贷款支持证券以及其他合格资产来获取最长为期一年的贷款，以避免储蓄机构在面临压力时快速出售上述资产。根据声明，美国财政部还将从外汇稳定基金中划拨250亿美元资金支持上述融资计划。

美国联邦储蓄保险公司当天在另一份声明中说，作为硅谷银行的接管方，该公司已成立圣克拉拉储蓄保险国民银行，并将硅谷银行全部投保存款转移至该行。对于硅谷银行未投保储户，该公司将于13日开始的一周内向其提前派息。

“优质银行”崩塌的背后

突现挤兑

当地时间3月9日早间，硅谷银行突然宣布，出售其所有210亿美元的可销售证券，这可能会导致18亿美元的亏损。数十家风投公司建议从该银行撤出资产，随后其网站部分功能瘫痪，用户不能取款或转账。

该行CEO随后表示，希望客户能保持冷静，该行拥有“充足的流动性”来支持客户。其寻求通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元。

不过市场担忧的是，硅谷银行的流动性危机，或许远比预期的更严重。

有市场分析师表示，硅谷银行的流动性危机把投资者吓坏了，因为该行历来是一家强大、运营良好的银行。如果连硅谷银行都出现问题，那么投资者就会担忧其他那些在资产和声誉方面不如硅谷银行的银行会怎样。最坏的可能是导致多米诺骨牌效应，一场新“雷曼危机”或来临。

公开资料显示，硅谷银行为自2008年金融危机以来被接管的最大银行。硅谷银行是一家州特许商业银行，也是位于圣克拉拉的联邦储备系统的成员。截至2022年12月31日，其总资产约为2090亿美元，总存款约为1754亿美元。它的存款由联邦存款保险公司在适用的限额下提供联邦保险。

早有预兆

业内人士表示，从时间线分析，硅谷银行崩塌早有预兆。

2020年上半年，美联储“放水”、降息，科技企业积累大量现金，硅谷银行从而大幅吸引存款。

2020年下半年至2021年，美联储仍维持超低利率，硅谷银行大量买入美债和MBS(抵押支持债券)。

2022年，美联储加息、美国通胀升温，硅谷银行持有的美债和MBS开始出现“账面损失”，科技企业由于缺乏资金也开始减少在该行的存款。

2023年初开始，硅谷银行拆借资产失败，宣布出售资产导致损失引发市场恐慌，大量科技企业表示要取出资金，发生挤兑，最终酿成破产被接管的结局。

破产前发放年终奖

据美国媒体3月11日报道，知情人士透露称，在硅谷银行于当地时间3月10日“爆雷”并被政府破产接管前的几个小时，硅谷银行的员工收到了他们的年终奖。据员工介绍，这笔收入是他们完成2022年工作的年终奖。在银行破产前几天，就已在走程序。

此外，据报道，在硅谷银行披露大规模亏损不到两周前，公司首席执行官格雷格·贝克尔根据一项交易计划卖出了360万美元公司股票，约合人民币2486万元。

上市公司回应：总体影响不大

记者根据公开声明和资料梳理发现，从目前看，中国上市公司所受影响总体不大。

截至发稿前，根据公开声明统计，至少11家医药生物公司在硅谷银行有存款。从该存款占该公司现金及现金等价物总额情况来看，加科思、基石药业、云顶新耀、嘉和生物等4家公司的比例小于1%，也均表示此次硅谷银行事件不会对其造成任何重大不利影响。

北海康成未披露具体数字，但表示该集团存放于硅谷银行的现金金额并不重大，通常在美国联邦存款保险公司担保的金额范围内。

此外，腾盛博药、堃博医疗、九安医疗、百济神州、再鼎医药、圣诺医药等6家医药生物在硅谷银行的存款占现金及现金等价物总额的比例超过了1%。

腾盛博药公告称，截至2月28日，该公司及其子公司在硅谷银行持有的现金和银行余额不到9%。该公司认为，其现有的现金和银行余额仍然足以满足该公司未来3年的营运资金、资本支出和已知合同义务的重大现金需求，预计上述事件不会对业务运营、供应商、员工、合作方或客户产生重大不利影响。

堃博医疗表示，截至公告日，该公司在硅谷银行持有约1180万美元存款，占该公司截至3月10日的现金及现金等价物的约6.5%。堃博医疗强调，其因硅谷银行事件而面临的风险并不重大，并预计对其经营计划及现金生命周期影响甚微。

九安医疗称，截至3月10日，公司及子公司在硅谷银行的存款金额，占公司现金类资产及金融资产总额的比例约5%。“由于美国与中国的时差原因，公司尚未收到存款，于公告发布日已获得的公开信息不排除在未来发生变化的可能性，敬请投资者注意投资风险。”

百济神州表示，该公司在硅谷银行持有的未投保现金存款约占其最近报告的截至2022年年底现金、现金等价物、受限资金和短期投资总额45亿美元的3.9%。该公司预计，硅谷银行的近期事态发展不会对该公司运营产生重大影响。

再鼎医药发布声明称，截至2022年12月31日，该公司现金和现金等价物总额约10.085亿美元，而在硅谷银行持有的金额占比甚低(约2.3%)。其与硅谷银行没有重大债务或其他融资安排，硅谷银行的关闭不会影响其满足其运营开支和资本支出需求(包括支付工资和向第三方付款)的能力。

圣诺医药表示，截至3月10日，该集团存放于硅谷银行账户的现金总额约为330万美元，占该集团截至2022年12月31日的未经审核现金及现金等价物总额不足3%，并占该集团截至2022年12月31日的未经审核总资产不足2%。

此外，几家科技企业也表示影响不大。

汇量科技称，截至公告日，该公司在硅谷银行的存款账户总余额约为43万美元，在该集团的现金和现金等价物中占比极少。

诺亚控股表示，该公司目前在硅谷银行拥有的现金及现金等价物少于100美元，占其现金及现金等价物总额0.2%以下，因此认为其因硅谷银行接管程序而面临的任何流动资金风险对公司的业务运营或财务状况而言并不重大。

阜博集团表示，该集团于3月9日完成将现金转出硅谷银行的电汇指示。该集团还向其客户发出正式通知书，要求立即暂停向其在硅谷银行的银行账户付款。