事关房贷利率调整和分红！直击农业银行业绩发布会

“上半年实现了‘稳中求进’的良好经营成效”

“有信心实现下半年信贷投放的平稳增长”

“凡是符合政策有利于老百姓的事情，我们都会全力做好金融服务”

“未来分红率具有长期稳定的基础”

8月29日晚间，农业银行发布2023年中期业绩并举行业绩发布会，农业银行行长付万军，副行长张旭光、林立、刘加旺、刘洪，董事会秘书韩国强等高管出席，围绕信贷资产投放、理财业务、存量房贷利率调整、分红等问题回应投资者关切。

农业银行2023年中期业绩发布会现场。来源：农业银行

转型成效稳步显现

“应该说，上半年我们实现了‘稳中求进’的良好经营成效，取得的成绩来之不易!”发布会上，付万军用“营收稳中有升、盈利稳步增长、风控稳健审慎、转型稳步推进”等四个“稳”字，概括了农行上半年的经营成绩单。

数据显示，2023年上半年，农业银行实现营业收入3657.58亿元，同比增长0.8%;实现净利润1338.31亿元，同比增长3.9%。截至6月末，总资产达38万亿元，增速12.1%。贷款总额21.8万亿元，新增2万亿元，增速10.3%。人民币实体贷款新增2.17万亿元，增速12%，增量、增速均居同业首位。不良贷款率1.35%，比年初下降2个基点。

上半年，农行积极调整优化经营策略，运营成效展现出较强“韧性”。付万军表示，农业银行主动适应复杂多变的经营形势，通过加大对稳经济重点领域的金融支持，信贷总量继续保持较快增长，上半年日均生息资产达35.3万亿元，同比增长18%，部分抵消了息差收窄对利息净收入的影响。

在做好实体经济服务的同时，农行还紧跟客户需求变化，积极推进中间业务优化转型。大力推动代理保险等传统优势业务加快发展，同时不断提高法人客户综合服务能力，带动手续费及佣金收入保持了稳健增长。在严守监管要求的前提下，上半年，农行手续费及佣金收入同比增长2.5%，其他非息收入贡献提升，转型成效在稳步显现。

农行近年来资产质量一直呈现持续向好趋势。截至6月末，不良贷款率1.35%，接近上市以来的历史最好水平。近年来，农行不断优化信用风险一体化管控，扎实推动信贷审批机制改革，通过前瞻性加强资产质量管控，不断夯实风险防控基础，全力稳定资产质量。一直以来，农行拨备水平较高，风险抵补能力较强。半年报显示，农行贷款减值准备余额8969亿元，是不良资产的3倍以上，拨备覆盖率达304.67%，在可比同业中保持相对较高水平。

付万军还表示，下一步，农行将积极把握经济恢复增长的有利因素，持续加大挖潜增收力度，着力加强量、价、险、本、效协同管理，努力保持盈利水平总体稳定，从增投放、稳收入、促非息、控风险、精管理等五个方面持续发力，扎实推动经济高质量发展。

将加大县域贷款投放力度

从当前国内经济看，需求不足仍是主要矛盾，在信贷领域表现为有效需求疲弱。对此，付万军表示，要充分看到我国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。

“从我们经营实践的感受来看，房地产及相关产业和部分出口领域的需求受到些影响，但同时，县域‘三农’、新能源、电动汽车、科创金融、绿色低碳领域的需求较为旺盛，需要我们及时发现和捕捉。”付万军分析。

付万军介绍，从农行情况看，面对信贷有效需求不足的问题，农行做了提前部署。上半年全行已审批未放款储备项目较去年同期多近7800亿元，有信心实现下半年信贷投放的平稳增长。

付万军介绍，下一步，农行将根据经济金融形势的变化，聚焦国家战略和经济转型方向，及时优化调整信贷策略：一是加大县域贷款投放力度;二是积极支持“稳投资、扩内需”重大项目和制造业转型升级;三是助力绿色低碳转型;四是强化科创金融支持;五是做大做优消费金融业务。

据了解，农行已及时调整县域信贷投放策略和目标，将全年县域贷款投放计划上调3800亿元。同时，加大乡村振兴农户贷款领域的支持力度，将全年增量目标上调600亿元。

数据显示，今年上半年农行县域业务收获了三个“万亿”。县域人民币日均存款增量突破万亿，达1.3万亿元，创历史新高，增速13.3%。县域贷款余额8.35万亿元，新增1.02万亿元，增速13.9%，增量创历史同期新高。农户贷款余额突破万亿元，达1.04万亿元，新增2613亿元，增速33.5%。

理财业务大有可为 大有作为

2022年是理财全面净值化元年，加之市场波动，银行理财面临一定挑战，全行业规模有所减少。目前农行理财规模恢复情况如何?未来有什么发展目标和整体规划?

“我认为，这正说明了以往冲规模、粗放式的传统增长模式已经成为过去。”林立表示，面对市场波动和行业挑战，农银理财坚持始终位居同业“第一梯队”，总体看，表现出业务发展快、客户覆盖广、产品多元化、服务实体力度大等四方面特征。

林立介绍，一季度以来，农银理财规模环比不断回升，截至7月末，全口径产品规模已达1.78万亿元，保持同业前列。目前农银理财服务客户超过3700万户，保持稳步增长;成立以来累计为投资者创造收益超2400亿元;特别是注重提升对县域客群的精准服务能力，截至6月末，县域客户理财规模占比近40%。

关于下阶段农银理财的发展规划，林立表示，未来的银行理财业务大有可为，大有作为，将呈现多极化、差异化的竞争格局，真正满足客户需求的理财公司将脱颖而出。下阶段，农银理财将立足于“财富管理解决方案专家”的定位，努力建设一流资产管理机构。

在具体发展战略上，林立表示，要更加注重量的合理增长。在产品发行上，要结合市场形势研判，合理安排发行节奏和发行类型，不能“只要规模不管业绩”，特别是要树立逆周期思维，在正确的时间配置正确的产品，强调合理预期，合格交付。

将抓紧制定房贷利率调整操作细则

近期，央行明确指导商业银行有序调整存量个人住房贷款利率，房贷利率后续如何调整备受关注。

“我们体会，这个意见一方面有利于减轻部分存量住房贷款客户的财务成本负担，另一方面有利于商业银行平滑提前还贷压力，有利于平稳经营。”林立表示。

林立说，在有关政策方案明确后，农行将抓紧制定具体的操作细则，尽快完善合同文本，加紧系统改造调整工作，积极做好组织实施。

“作为国有大行，我们坚持‘房子是用来住的，不是用来炒的’定位，凡是符合政策有利于老百姓的事情，我们都会全力做好金融服务。”林立称。

中报显示，截至2023年6月末，农行个人住房贷款余额53171.20亿元，相较于2022年末减少294.83亿元。个人住房贷款余额的下降，主要是受居民提前还款所影响。

未来分红率具有长期稳定的基础

对于广大投资者关注的分红，韩国强表示，农行自2010年上市以来，一直坚持通过现金分红回报股东。农行会综合考虑资本状况、监管指引及股东回报，合理确定分红比例，持续为广大股东创造价值。

“据统计，十几年来农行股票综合回报的年化水平达到了6.38%。我行已累计现金分红7665亿元，是IPO募集资金1504亿元的5倍。”韩国强介绍，如果按2022年度分红派息计算，A、H股股息率分别为7.6%和9.1%，投资回报明显超过同期国债和理财产品的收益水平。

韩国强强调，自上市至今，农行分红率一直保持在30%以上。从农行来讲，未来分红率具有长期稳定的基础，分红水平仍将保持稳定。

韩国强分析，从资本角度看，农行核心一级资本充足率未来弹性空间也较大。一方面，随着资本新规实施，预计农行风险加权资产会降低，这有助于提升核心一级资本充足率。另一方面，当前农行风险加权资产占总资产比率为57.2%，该指标仍有优化空间，这也有助于核心一级资本充足率的稳定和提升。

来源：中国证券报·中证网 作者：王方圆