国金量化力争超额收益 致力于“稳稳的幸福”

根据Wind数据统计，截至2023年12月20日，870只量化基金中(不同份额分开计算)，今年以来有109只产品取得正收益，正收益比例为12.53%。其中，国金基金多只量化产品在主动量化基金中取得较好业绩表现。

Wind数据显示，截至12月20日，国金量化精选、国金量化多因子近一年收益率(均以A份额为准)分别为10.99%、10.87%。上述时间维度基金业绩比较基准分别为-7.54%、-6.82%，两只产品均跑赢业绩比较基准。

若拉长时间来看，根据Wind数据，截至12月20日，近三年有业绩考量的国金量化多因子、国金量化多策略收益率分别为51.91%、23.82%，同期业绩比较基准分别为-11.11%、-3.49%。三年时间里两只产品也均跑出了可观的超额收益。

“国金主动量化投资策略关注超额的稳健性，即使是量化多头产品，预期也是通过相对收益的积累力争获取产品层面的良好收益。”国金基金量化投资事业部副总经理兼基金经理马芳说。

在她看来，追求超额收益主要有以下两个重要方面：一是收益来源的多样性，更能适应多变的市场环境，力争使超额表现相对稳健;二是持仓分散度高，避免押注单一风格或者行业带来的较大波动。可以看出，国金基金量化产品的表现主要缘于该产品收益来源的多样化和分散的持仓风格。量化策略是不断储备和迭代优化的，国金量化产品的目标是获取相对持续和稳健的超额收益。

据悉，国金公募量化策略脱胎于成熟的专户策略，专户产品多以绝对收益为导向，对策略超额的稳定和持续性要求比较高，经过近7年时间的实盘运作，其超额体现了稳定持续的特征。国金公募量化产品运作两年多以来超额也体现了该特征。

另外，国金量化策略以技术为特色，模型具有较强的迭代优化驱动力。总体上看，量化多头产品比专攻赛道型的产品波动小一些，出现极端好或者极端差的收益的可能性较小。

来源：中国证券报·中证网 作者：

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